2022年4月27日晚间，海控南海发展股份有限公司（股票代码：002163 证券简称 海南发展）发布了2021年度报告。报告显示，海南发展2021年度实现营业收入43.65亿元，实现净利润1.04亿元，基本每股收益0.13元。

纵观海南发展2021年的整年工作。从年初预案的提出、董事会成员的调整、参股海南海控免税品集团等一系列工作可以看出，海南发展已经在为转型发展开始了相关的布局调整。

定增落地，为多元化发展奠定基础

根据海南发展4月26日披露的《非公开发行A股股票发行情况报告书》显示，海南发展2021年非公开发行即将完成。根据报告书，本次非公开发行由控股股东海南省发展控股有限公司（以下简称“海南控股”）全额认购，发行价格为每股14.49元，募集资金总额为6亿元。完成发行后，海南控股的持股比例将由27.12%上升至30.69%。

据悉，本次募集资金将全部用于补充流动资金，将为公司战略目标的实施及免税品经营业务产业布局奠定基础。

现阶段，海南发展重点发展幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工三大产业。公司主营业务玻璃产业链从玻璃深加工到幕墙工程及内装业务，并根据市场需求和产业链纵向延伸发展，拥有产业链上下游配套相对优势。

海南发展表示，上市公司的幕墙工程产业主要包括幕墙工程及内装工程等。近年来，上市公司发挥幕墙工程的品牌价值优势，积极推动幕墙工程产业转型升级，从传统的玻璃幕墙业务逐步向幕墙工程总包与设计、内装业务升级转化，但同时也对公司流动资金提出了更高要求。本次非公开发行是公司紧抓粤港澳大湾区建设和海南自贸港建设的历史机遇，增强公司市场影响力和推动幕墙主业升级的重要举措。通过补充流动资金，公司可降低资产负债率，优化资本结构，增强抗风险能力。同时，本次非公开发行将进一步提升公司资本实力，为公司布局并发展免税品经营业务提供资金支持，是公司全面提升竞争力、实现可持续健康发展、提升盈利能力的重要举措。

大股东资产注入可期，促进业务转型升级

本次非公开发行的发行对象为海南控股。海南控股是海南省政府批准成立的国有独资公司，目前是海南省最大的省级国有投资控股公司，已形成机场、区域综合开发、自贸港新兴产业（旅游零售、新能源、医疗健康、金融等）等核心产业板块布局。

值得一提的是，海南控股于2021年4月向海南发展出具了承诺函，将支持海南发展在海南省布局免税品经营相关业务，在非公开发行完成后三年内稳妥推进其下属免税品经营主体全球消费精品（海南）贸易有限公司控股权注入海南发展的相关工作。本次控股股东定增落地将进一步助力海南发展业务转型升级，优化资本结构，为后续布局及发展免税业务奠定良好基础。

自贸港历史性机遇，推动主营业务发展

建设海南自贸港，我们必须站在国家发展全局的高度，把加快形成全面对外开放新格局作为重大而紧迫的任务抓紧抓好，使之成为推动我国更高质量改革开放的强大引擎。他指出：“由海南来完成这项历史性任务，这也是中国特色社会主义经济特区建设的一个战略安排，不断摸索、大胆试验，现在蹚出来一条路子。”随着海南自贸港和粤港澳大湾区建设的纵深推进，固定资产投资规模有望持续扩大，重大基础设施、商业中心、旅游配套等项目建设速度将进一步加快，对玻璃、幕墙工程等业务带来广阔的市场需求，行业前景良好。

中共中央、国务院印发的《海南自由贸易港建设总体方案》中，明确了贸易自由便利、投资自由便利、跨境资金流动自由便利、人员进出自由便利、运输来往自由便利、数据安全有序流动、现代产业体系、税收制度、社会治理、法治制度、风险防控体系等11个方面的开放政策，助力企业高质量发展。

一方面，提升地区内的贸易投资自由。海南发展作为在深圳注册的上市公司，能够享受深圳市作为大湾区中心城市的政策优势、人才优势和资源优势。海南控股在海南省内主导或参与众多基础设施建设及区域综合开发项目，对海南发展所从事的玻璃幕墙业务需求旺盛，在项目资源方面具有充分的协同优势。本次非公开发行募集的资金可帮助上市公司进一步扩大业务规模，特别是利用控股股东在海南的资源优势，把握海南自贸港建设重大机遇，推进海南自贸港与粤港澳大湾区资源双向流动，进一步提升上市公司的市场影响力和核心竞争力，提高上市公司的盈利水平。

另一方面，优化区域内产业结构。我国建筑幕墙行业经过多年发展，市场化程度不断提升，同质化竞争较为激烈，市场竞争压力不断加大。下游客户对幕墙企业的要求也越来越高，具有深厚的技术实力、完备的业务资质、强大的品牌影响力以及充沛的资金等优势的综合型大型企业才能在竞争高端订单以及通过规模效应降低成本方面占据优势。公司作为幕墙工程领域的优势企业，通过多年积累具有成熟技术、较高经营水平和强大品牌影响力。本次非公开有助于公司提高运营资金水平，向上下游布局，提升全产业链协调和服务能力，实现转型升级、加速迈向高质量发展。

目前，对照“2025年全岛封关运行”的时间表，海南省正聚焦全岛封关运作准备任务清单、项目清单、压力测试清单等三张清单，全力开展全岛封关运作准备工作大会战，为全岛封关运作奠定基础。随着本次定增落地，结合海南岛推进相关工作的大势，海南控股的承诺实施也将进入一个新的阶段，相关免税资产的注入也指日可待。