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周末新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）发布，蓝皮书将后续整个电力系统发展分成三个阶段，当前至2030年为加速转型期，2030年至2045年为总体形成期，2045年至2060年为巩固完善期。三个阶段对应解决不同阶段的问题。中长期文件说得很清楚了，从务实的角度看，第一阶段还有8年的时间，是整个文件的实施基础。其中火电作为压舱石，新能源发电比例提升，加强电网建设等等都会得到行业政策和财政的支持。第二阶段才是深入替代，比如我们二级炒过很多次的氢，也是在第二阶段体现。从二级角度看，第三阶段就太远了。务实地看，第一阶段的东西体现在业绩和成长性，第二阶段的体现为题材性。钙钛矿方面，行业方面的会议媒体报道不多，但成果不少。最近纤纳的α组件也拿下了全球第一个IEC61215、IEC61730 稳定性全体系认证。这也意味着GW级量产的前置条件已经基本具备，技术问题不再是量产的主要障碍。从产业的角度来看，不管是HJT还是TOPcon，并行技术路线的竞争，最后都会指向做钙钛矿叠层。现在主要的问题是产业融合，资金实力雄厚的巨头，既包括业内巨头，也包括业外巨头，和掌握技术的初创企业之间怎么合作。这个我们可以跟踪着看，和之前钠离子的模式不同，这次围着钙钛矿初创企业的，更多是巨头。特斯拉降价，这个事情完全在咱们的预期内，且不排除还有一次降价（如果发改不干预的话）。作为唯一实现规模盈利的企业，加上可以拿走美国市场的多数补贴，在自己产能扩展顺利的背景下，不打价格战是不可能的。这个价格战的对象，并不是电车，而是油车。以中国市场为例，一旦低端版刺破20万的价格，那么以经济性为卖点的日系油车，就会被电车的使用成本当场KO，同时不可避免地卷死一众混动。当然，副作用也一定存在，电车不具备规模的企业，当全行业开始卷价格时，倒闭活被收购也是正常的，毕竟发展了这么多年，是时候有个像样的出清了。从供应链来看，价格战必然带来量的增加，也必然让我们担心配件商利润是否被压缩。这其实还是以量补价的问题，对于原来一些利润率本就不高的企业，以量补价问题不大。利润减少10%，产能增加15%，0.9*1.15，利润水平还是提高的，这还没有算远期渗透率会因为价格战提升的账。另一个看点是智能化渗透率提升加速。尤其是不想卷入价格战（自称竞品不是特斯拉）的企业，在核心车型提升智能化体验，是保价的关键。本周四联储通胀数据发布，目前市场预期是通胀环比增速转负。一旦转负，那么美元指数下行的概率会加大。贵金属可能会提前表现，同时港股也会受益于外部货币预期的转变。

P药因为太贵，没有进医保。医保就那点钱，第一波咱基本也过去了，第二波开始之前，国产药基本都会批了，比目前只用阿兹夫定的情形会好很多。至于比较严谨的，吸收了临床经验的观点，已经体现在第十版里了。个人认为，抑制病毒复制和清除病毒还是有本质区别的，只要没有清除病毒的功能，叫特效药，还是迷信了。更多细节，移步去看第十版吧，关注度太低了。

附：

从操作评分来看（操作评分越高，近期市场操作意愿越强），医药股中，迈瑞医疗、长春高新、以岭药业等较为靠前，更多其他数据自己也可以查询>>迈瑞医疗

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