国家能源局:一季度可再生能源新增装机同比增长86.5%:5月9日,国家能源局近日召开4月份全国可再生能源开发建设形势分析视频会指出,今年一季度可再生能源发展开局良好,装机规模持续扩大。一季度,全国可再生能源新增装机4740万千瓦,占全国新增发电装机的80.3%,同比增长86.5%;全国可再生能源发电量5947亿千瓦时,占全国发电量的28.7%,同比增长11.4%;全国主要流域水能利用率99.8%、风电平均利用率96.8%、光伏发电平均利用率98.0%。会议要求,要继续加大政策供给,采取措施推动可再生能源重大工程建设,保持良好发展势头。
国家能源局:一季度光伏新增并网同比增长154.8%:5月5日,国家能源局公布的2023年一季度光伏发电建设运行情况显示,今年一季度光伏新增并网容量3365.6万千瓦,同比增长154.8%;其中,集中式并网1552.5万千瓦,分布式并网1813万千瓦。截至2023年3月底累计并网容量42522.2万千瓦。
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中汽协:4月新能源车产销同比均增长1.1倍:5月11日,中汽协发布数据称,4月新能源车产销分别达到64万辆和63.6万辆,环比分别降5%和2.5%,同比均增长1.1倍,市场占有率达到29.5%。1—4月新能源汽车产销累计完成229.1万辆和222.2万辆,同比均增长42.8%,市场占有率达到27%。
乘联会:4月新能源乘用车批发/零售销量分别同比增长115.6%/85.6%:5月9日,乘联会发布数据显示,4月新能源乘用车批发销量达到60.7万辆,同比增长115.6%,环比下降1.7%。今年以来累计批发210.8万辆,同比增长43.0%。4月新能源车市场零售52.7万辆,同比增长85.6%,环比下降3.6%。今年以来累计零售184.3万辆,同比增长36.0%。
国际能源署:澳大利亚累计光伏装机容量达29.7GW:国际能源署的《2022年光伏市场年度报告》详细介绍了澳大利亚光伏市场的状况,该报告显示,澳大利亚累计安装了29.7GW的光伏系统和至少336万个屋顶太阳能系统,澳大利亚在新增装机容量和总市场容量方面仍位居前十。
价格追踪
多晶硅价格:根据InfoLink数据,本周多晶硅致密料均价为160元/kg,较上周下降10.6%,降幅较上周扩大6.9pct,硅料降幅扩大。因经历中国五一假期,本期跨越周期较长。从成交活跃度来看,有新订单成交的企业数量为8家,但成交量不大;N型复投料有新订单签订的企业为2家。为避免原材料价格大幅波动造成的跌价损失,硅片端采购较为谨慎,并主动降低安全库存,影响硅料短期需求;叠加硅料开始进入新产能的密集投放期,预计未来硅料价格仍将维持加速下滑的态势,且N/P型硅料价差将进一步扩大。
硅片价格:根据InfoLink数据,本周150um的182mm单晶硅片均价5.50元/片,较上周下降12.1%,降幅较上周扩大10.2pc。硅片价格连续4周下降,且本周降幅与硅料接近。本周硅片厂家报的价格又一次来到几乎按日更新的频率,更新速度加快,价格开启急速下跌的背景下,单晶硅片环节库存再次堆积,至5月中旬约已累积5-8天的库存,随着硅料价格加速下降,预计硅片价格降幅也将持续扩大。
电池片价格:根据InfoLink数据,本周M10电池片(转换效率23.1%+)均价为1.03元/W,较上周下降3.7%;G12电池片(转换效率23.1%+)均价为1.10元/W,较上周下降2.7%,182mmTOPCon电池片均价为1.15元/W,较上周下降4.2%,比同尺寸PERC电池片溢价11.7%。尽管电池片需求表现良好,硅料持续跌价背景下,本周电池片价格受组件厂家的压力传导而对应下跌,但降幅小于上游硅片环节,盈利能力持续改善。G12电池片和TOPCon电池片的溢价能力维持,布局大尺寸高效电池片及电池新技术的企业持续受益。
组件价格:根据InfoLink数据,本周182mm单面PERC组件均价为1.68元/W,较上周下降1.2%;182mm双面PERC组件均价1.70元/W,较上周下降1.2%。TOPCon组件价格为1.78元/W,较上周下降2.2%。组件是本周产业链价格降幅最小的环节,上游显著降价,但组件端价格仅小幅下滑,反映了终端市场需求较为旺盛。从排产来看,预计5月组件端整体排产较4月持平,部分一线厂商排产上行。
投资建议
本周硅料、硅片价格显著下降,电池片、组件价格降幅相对较小。产业链价格将整体进入加速下行通道,刺激终端需求的进一步释放。光伏行业基本面持续向好,当下光伏产业链内公司的估值大多低至10倍左右,坚定看好辅材以及新技术方向,重点推荐:爱旭股份、福斯特、海优新材、通威股份、隆基绿能,阳光电源,积极关注:永和智控、禾迈股份、昱能科技、德业股份、石英股份、鼎际得、博菲电气、林洋能源、大全能源、美畅股份、天洋新材。
风险提示
光伏新增装机量不及预期;产业链价格波动风险;海外地区政策风险