U财经协作分析系统11月10日显示：7家机构给予贵州茅台(600519)低估，在U股票--低估榜(机构)中排名第3。

(资料图片仅供参考)

认为“低估”的机构：7家

天风证券 合理估值：1985.2元

高端赛道韧性高景气佳，成长性与稳定性兼备，我们预计贵州茅台22-24年营收1280.74/1485.64/1719.23亿元，同比增长17%/16%/15.72%，归母净利润623.41/727.47/848.69亿元，同比增长18.84%/16.69/16.66%，EPS为49.63/57.91/67.56元/股，给与公司22年40-45倍PE，目标价为1985.2-2233.35元。

东方证券 合理估值：2001.60元

受疫情影响，预计22Q3部分市场动销和发货受到冲击，导致营收同比增速环比有所下滑。但从单季度营业收入+合同负债增加值的口径来看，22Q3经调整营业收入约315.5亿元（yoy+24.1%），保持较高的增速，回款情况良好，表明下游需求保持较强的韧性，渠道打款积极性较高。给予公司22年40倍PE估值（与上次报告一致），对应目标价2001.60元。

东兴证券 合理估值：2507元

预计2022年公司实现收入增长17.02%，归母净利润增长20.1%，实现EPS50.15元，当前股价对应估值38倍，结合茅台历史估值以及今年业绩提速的预期，给予45倍目标估值，目标价2507元。

除上述机构外，该股还有更多机构认为“低估”，详见贵州茅台(600519)分析区，选择“估值”，一键提交你的合理估值后即可查看。

认为“合理”的机构：暂无

该股暂时没有认为“合理”的机构。

认为“高估”的机构：暂无

该股暂时没有认为“高估”的机构。

【延伸】

1、U财经协作分析系统包括“操作/趋势/估值/素质”四个分析维度，详见贵州茅台(600519)分析区，一键提交你的分析后即可查看。

2、U财经协作分析系统根据多维度分析数据，筛选出更多值得关注的股票，详见“U股票”。

附注

1、本文为个人观点、机构公开信息或系统智能产生的数据，不构成投资建议。

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