报告要点：

市场整体行情及通信、电子细分板块行情回顾

周行情：本周（2023.05.27-2023.06.02）上证综指上涨0.55%，深证成指上涨0.81%，创业板指上涨0.18%。本周申万通信上涨6.26%。考虑通信行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。

(资料图片)

细分行业方面：根据通信板块三级子行业划分来看，本周（2023.05.27-2023.06.02）通信板块三级子行业中，通信网络设备及器件上涨幅度最高，涨幅为8.73%；通信线缆及配套回调幅度最高，跌幅为3.20%，各细分板块主要呈上涨趋势。

个股方面：本周（2023.05.27-2023.06.02）涨幅板块分析方面，铭普光磁（40.96%）、恒信东方（35.10%）、特发信息（20.91%）涨幅分列前三。

中国移动启动新一轮5G基站集采：规模超过41万站采用单一来源方式

5月25日消息，据来自中国移动的官方信息显示，其已于日前启动2023年至2024年5G无线主设备集中采购工作。本次集采涉及到自建的5G2.6GHz/4.9GHz基站设备以及共建共享的5G700MHz基站设备，均采用单一来源方式，总计规模超过41.27万站。其中，5G2.6GHz/4.9GHz基站设备规模为25.17万站，5G700MHz基站设备本期拟扩容约16.1万站。

从供应商角度来看，两大标的单一来源指定的供应商均为：上海诺基亚贝尔股份有限公司、爱立信(中国)通信有限公司、华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、大唐移动通信设备有限公司。在今年517电信日大会上，中国移动总经理董昕表示，在打造新型信息基础设施方面，中国移动已开通5G基站超155万个。粗略统计，随着本轮集采结果的落地，中国移动的5G基站数量将接近205万个。

就在不久前的5月15日，中国移动才刚发出了2023年至2024年5G无线网主设备的公开招标部分集采。公告显示，该次采购的5G基站总规模为8.6941万站，其中自建5G2.6GHz/4.9GHz基站6.38万站，共建共享5G700MHz宏基站占2.3141万站。

建议关注方向：5G、光模块、虚拟电厂

推荐标的：

设备商：中兴通讯（000063.SZ）；

光通信：中际旭创（300308.SZ）；

FPGA：复旦微电（688385.SH）。

风险提示

国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。