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外盘还不错，港股昨天尾盘也拉升了一把，有指数基金调仓的因素，也有主动修复的买盘。从盘面来看，卷了两天，接下来可以正常做了。指数下方确实还有一些缺口，看K线炒股的会惴惴不安，但只要外资流入还在继续，问题就不大。之前也说过，随着博弈结束，内外水差找平，活跃资金还是喜欢去做成长和题材。所以，会看到大的成分股不断被砸，而成长股和小盘题材股开始活跃。成长最好的模式是主赛道资金向周边的新兴技术点溢出，这种模式在前几年都有过，比如锂电池--钠电池--pet便是去年的主流资金流动方向。再比如半导体--设备--chiplet。今年开年最强分支是光伏--钙钛矿，当然，昨天卖方开始全面跟进，半夜还在开会，接下来是机构定价时间了。这种主赛道向前沿分支溢出的模式，便是资金不愿意离开主赛道，然后跟随行研和行业变化，向确定性方向打提前量的模式。这种产投模式，可以视为一级投资不足的补充，对实业本身也有好处。当然了，泡沫产生就难免出现各种花式蹭概念的垃圾企业。有些搅屎棍企业，是什么热就发什么公告，看清楚了不信就好。技术的演进，先看核心企业在干什么，其次看域外介入的巨头在干什么，最后看一级在投什么。比如固态电池这几天也热，但用脚丫子抠抠地都能想出来，在百亿级研发投入的背景下，头部还没有推出实验性产品，初创能装车？倒是中游企业，国轩孚能这种有装车或者即将装车的半固态产品。倒不是不喜欢固态，对泡沫也可以宽容一些，但问题是不能偏离产业来讲，这样容易被证伪。这就好像这些年炒的机器人，第一代原型机还是抬出来的，然后拆机拍单价，煞有介事地讲供应链，结果呢？都跌回姥姥家了。还有元宇宙，固然是一个好方向，但在VR&AR眼镜都没有到位的背景下，把QQ秀水平的二维半动画也拉出来炒，结果呢，跌回姥姥家。现在NLP当成AI做，一级看过来，嘴巴都合不上。稍微有点行业功底和良知的研究员写报告，都会高频使用NLP或者自然语言这两个词，没办法，金主爸爸布置作业。实体很难，所以才需要资本先发力，如果资本发力，变成纯粹的割韭菜发力，共生效应就没有了。个人很确定今年会有一段题材窗口期，各种故事横飞。嫩菜最好围着自己的能力圈赚，出能力圈被割很正常。至于刀斧手们，赚钱之外，也顾及一下生态吧。