基金盈亏怎么计算?

1.?基础计算方法?

?净值法?：以基金单位净值为基准，计算公式为：

盈亏=(当前净值?买入净值)×持有份额

例如，买入时净值1元，持有1000份，当前净值1.2元，则盈利200元。 ?

?累计净值法?：考虑分红再投资的影响，公式为：

盈亏=(累计净值?1)×初始投资份额

若累计净值1.5元，初始投资1000份，则盈利500元。 ?

2.?复杂场景下的计算?

?分红处理?：现金分红需直接加回盈亏，红利再投资则增加份额。 ?1例如，持有1000份，分红0.1元/份，现金分红增加100元收益;若选择红利再投资，则份额增加(分红金额 ÷ 分红日净值)。

?费用扣除?：赎回费需从收益中扣除，公式为：

实际收益=赎回金额×(1?赎回费率)?投资本金。 ?

图片由AI生成

基金是如何盈利的?

基金主要通过以下几种方式实现盈利：

1. 资本增值(净值增长)

基金通过投资股票、债券等资产，随着这些资产价格上涨获得收益。例如，基金初始净值为1元，当净值涨到1.2元时，投资者赎回即可获得0.2元的收益(不考虑手续费)。

这是基金最主要的盈利方式之一，尤其是股票型基金在牛市中表现突出。

2. 利息与股息收入

?债券利息?：基金投资国债、企业债等债券，定期获得利息收入。我国规定基金至少20%资产需投资国债，因此债券利息是稳定收益来源。

?股息与红利?：基金持有股票可获得公司分配的现金红利或股票红利。优先股股息通常按固定比例分配，而普通股红利则取决于公司盈利情况。

3. 买卖价差(资本利得)

基金通过低买高卖证券(如股票、债券)赚取差价。例如，在新能源行业上涨前布局相关股票，后期卖出获利。

套利交易也是价差收益的一种形式，如利用不同市场间的价格差异进行无风险套利。

4. 其他收入

?存款利息?：开放式基金需保留部分现金应对赎回，银行存款利息贡献少量收益。

?费用节约?：如大额交易获得的佣金优惠等杂项收入。

5. 基金管理方的盈利模式

?管理费?：按基金资产规模收取固定比例费用(通常1%-2%)。

?绩效费?：部分基金(如对冲基金)对超额收益提取分成(约20%)。