野村发表研究报告指，农业银行(1288.HK)去年业绩表现稍高于预期，由于强劲的非利息收入，去年归属于普通股股东净利润为2270亿元人民币，按年增长10%，高于预期，意味着去年第四季度的净利润按年增长6%至480亿元人民币，维持其目标价3.58港元及“买入”评级。

野村表示，农行去年净利息收入大致符合预期，净资产按年增长10%至24150亿元人民币，高于预期，ROE(股本回报率)按年增长1.2个百分点至11.6%，高于预期，而净息差按年下降8个基点至2.12%，高于预期，其资产质素改善亦高于预期，但营运成本表现则逊预期。