大和发表研究报告指，世茂集团(0813.HK)近月股价和债券价格情绪疲软，相信是由于市场不实消息及公司下调合约销售指引所致，认为投资者需要时间恢复信心。

该行预计近期世茂不会出现流动性问题，贷款违约风险不大，日前宣布先旧后新配股，资金可用于偿还公司债务，认为世茂可在未来几个月内房行业信贷宽松中受惠。

考虑到公司第三季销售折扣加大，大和下调世茂2021至2023年合同销售额及毛利率预测，因此将每股盈利预测下调3%至5%，每股资产净值预测下调至30.8港元，资产净值折让扩大至35%，相应将目标价由24.2港元降至20港元，维持“买入”评级。