AI基金易方达招易一年持有混合A（009412）披露2025年四季报，第四季度基金利润51.46万元，加权平均基金份额本期利润0.0052元。报告期内，基金净值增长率为0.34%，截至四季度末，基金规模为1.09亿元。

该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.208元。基金经理是张略钊，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，易方达瑞弘混合A近一年复权单位净值增长率最高，达7.67%；易方达招易一年持有混合A最低，为2.22%。

基金管理人在四季报中表示，报告期内，组合根据宏观经济形势和资产价格走势的变化，对各类型资产内部均进行了结构调整和优化。债券资产方面，基于对未来一段时间宏观经济基本面和货币政策的判断，组合保持了中性偏高的久期，底仓品种以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益，并持续对期限结构及持仓个券进行优化。股票资产方面继续进行结构优化，一方面是将部分红利风格股票置换为质量风格股票，另一方面是将科技成长类股票置换为资源有色类股票。

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截至1月22日，易方达招易一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为1.15%，位于同类可比基金476/629；近半年复权单位净值增长率为0.37%，位于同类可比基金600/629；近一年复权单位净值增长率为2.22%，位于同类可比基金598/626；近三年复权单位净值增长率为8.76%，位于同类可比基金396/564。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4199，位于同类可比基金396/542。

截至1月21日，基金近三年最大回撤为3.46%，同类可比基金排名92/526。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为3.31%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为14.23%，同类平均为19.2%。2024年一季度末基金达到16.41%的最高仓位，2022年三季度末最低，为6.94%。

截至2025年四季度末，基金规模为1.09亿元。

该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是长江电力、格力电器、京沪高铁、海尔智家、国投电力、兴业银行、美的集团、长沙银行、紫金矿业、福耀玻璃。

核校：孙萍