AI基金南方周期优选混合发起A（021711）披露2025年四季报，第四季度基金利润349.02万元，加权平均基金份额本期利润0.1453元。报告期内，基金净值增长率为10.5%，截至四季度末，基金规模为4464.57万元。

该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至1月22日，单位净值为1.721元。基金经理是鲍宇晨。

(相关资料图)

基金管理人在四季报中表示，2026 年作为十五五起步之年，预计一季度宏观整体平稳开局，财政货币政策定调积极宽松，叠加流动性充裕的支撑，市场风险偏好水平预计维持在较高水平，春季躁动行情有望有序展开。结构上，重点关注 AI 产业趋势和泛科技链、供需格局改善的材料和中游制造环节、“反内卷”涨价链等方面。

截至1月22日，南方周期优选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为21.29%，位于同类可比基金26/49；近半年复权单位净值增长率为49.21%，位于同类可比基金22/49；近一年复权单位净值增长率为82.97%，位于同类可比基金18/46。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金成立以来夏普比率为2.0947。

截至1月22日，基金成立以来最大回撤为13.5%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为10.15%。

据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为78.23%，同类平均为86.41%。2025年末基金达到84.79%的最高仓位，2024年末最低，为62.46%。

截至2025年四季度末，基金规模为4464.57万元。

截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是洛阳钼业、华友钴业、天齐锂业、盐湖股份、牧原股份、隆基绿能、雅化集团、盛屯矿业、华菱钢铁、博源化工。

核校：沈楠