【来源：机构之家】

8月14日，西安银行股份有限公司（以下简称“西安银行”，600928.SH）发布了一则公告。据悉，该行近日收到股东西安金融控股有限公司（以下简称“西安金控”）通知，西安金控将其持有的西安银行3000万股股份进行了质押。

西安金控作为国有股股东之一，持有该行共计11361万股、占西安银行总股本的2.56%，本次质押的3000万股占其持有股份的26.41%、西安银行总股本的0.67%。而最终的质权人为中国银河证券股份有限公司，用于西安金控补充流动资金。

(资料图片仅供参考)

作为西北地区仅有的两家A股上市行之一，西安银行在域内无疑具有举重轻重的行业地位。但自去年以来，该行高管层面还是有较多变动。

先是副行长狄浩在2024年6月意外离世，接着行长梁邦海于去年7月递补了已空缺多时的董事长一职，而今年7月原副行长张成喆被选为该行的副董事长、并聘任为行长，今年履新的还有该行董事会秘书魏海燕、行长助理曾光。

随着高管团队的趋稳，后续舆论的目光、也会随之移至该行的经营治理及业绩层面。能否尽快提升经营效能、有效规避“增收不增利”的问题，或将是西安银行高管团队所需直面的关键所在。

西北地区首家A股上市行

顾名思义，西安银行的总部位于我国的古都陕西省西安市，该行成立于1997年，是一家涵盖国外大型银行、国内央企、地方国企、民营企业等战略投资者的区域性股份制商业银行。历经多年发展后，西安银行已具有一定的业务规模，并于2019年3月1日在上海证券交易所挂牌，成为西北地区的首家A股上市行。

据Wind口径数据，西安银行1季度末总资产已达5197.24亿元、同比增速高达17.84%，当期实现营业收入20.39亿元、同比增速8.14%，归母净利润7.12亿元、同比增速4.3%。

以资产增速而论，西安银行1季度17.84%的增速在42家A股上市行中排名高达第3位，营业收入8.14%的增速也排名第3位。之所以能取得此种瞩目的增速，离不开区域环境的大背景。

众所周知，随着经济周期的转变、当前银行业整体也逐步进入业绩增速的“换挡期”，以往的外延式高增长更为少见，通过提升自身的经营质效、优化业务结构而“向内求”逐渐成为主流。

但凡事没有绝对，一些银行或是由于深耕东南沿海的城乡区域、业务需求尚未饱和，或是由于位处中西部地区、受益于国内大循环的发展，其外延式的增长仍有较为明显的潜力。西安银行与成都银行等类似，作为西部的重要节点城市、具有相当的后发优势，今年上半年西安GDP增速为5.5%、“跑赢”全国平均水平，区域经济的增长就是其最大的“底气”。

“增收不增利”、经营效能值得关注

西安银行固然具有了难得的区位优势，但要想在全国银行业中名声鹊起、赶上成都银行等同业，仍离不开自身经营治理水平的进一步优化。

1季度17.84%的总资产增速在42家A股上市行中排名高达第3位， 8.14%的营业收入增速也排名第3位，而4.3%的归母净利润增速则大幅降为第16位。在增速的递减中，西安银行“增收不增利”的现象还是较为明显。

盈利能力是最为核心的关键，该行的这一问题也在二级市场的股价中显露无余。2024年西安银行股价的前复权涨幅为10.73%、2025年至8月14日收盘为8.55%，均明显逊色于银行板块（880471）同期的46.64%和18.12%。

仅就经营而论，在当前形势下银行业遇到的挑战是历史性的、也是系统性的。毫无疑问，今后一段时期内不少银行的效益将日益趋于盈亏平衡点附近，故而后续银行对于利润水平的考量更应重于营业收入。毕竟，日益微薄的利润愈发承受不起风险的爆发，而营业收入的增长、某种程度上也是风险敞口的增长。

近年来西安银行之所以出现“增收不增利”的现象，净息差偏小与资产质量偏弱并存，或是收支两端的主要问题。

众所周知，净息差收入至今仍是银行的主要收入和利润来源，在存贷款规模一定时主要就取决于净息差的大小。据iFind口径数据，西安银行1季度末的净息差为1.48%、在42家A股上市行中排名第19位，而2023年末、2024年末同期也分别仅为1.38%和1.16%。

与此同时，西安银行的资产质量也有较为明显的优化空间。该行1季度末的不良贷款率高达1.61%，而2023年末、2024年末同期分别为1.24%和1.43%，近年来风险水平攀升的迹象较为明显。同时横向比较，1.61%的不良贷款率在42家A股上市行中排名高达第5位。

同时，尽管相对2023年末、2024年末的4.37%、2.43%已有所下降，但1季度末该行存在潜在风险的关注类贷款占比也仍有2.09%、相对偏高。

受此影响，相对于1季度7.12亿元的归母净利润，西安银行的同期信用减值损失则高达8.94亿元，后续通过优化资产质量而减支增效仍有明显的空间。