AI基金嘉实新能源新材料股票A（003984）披露2025年二季报，第二季度基金利润470.57万元，加权平均基金份额本期利润0.004元。报告期内，基金净值增长率为0.46%，截至二季度末，基金规模为20.59亿元。

(资料图)

该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至7月18日，单位净值为1.802元。基金经理是姚志鹏和熊昱洲，目前共同管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，嘉实产业先锋混合A近一年复权单位净值增长率最高，达48.83%；嘉实新能源新材料股票A最低，为33.18%。

基金管理人在二季报中表示，目前企业盈利修复非常类似于历史上相似的周期时刻，由于企业资本开支的压抑，未来很多行业的盈利修复有可能超越预期。当下市场仍然对于企业盈利能否持续修复存在分歧，这也是过去三年市场下跌带来的悲观惯性，一旦修复后续持续，市场的估值修复空间也大概率超越市场的预期。 二季度市场先跌后涨，随着二季度市场企稳，我们围绕企业利润改善和估值氛围重点配置在以新能源锂电池和智能驾驶相关资产，并随着市场的波动动态平衡组合的基本面和估值的分位。

截至7月18日，嘉实新能源新材料股票A近三个月复权单位净值增长率为8.86%，位于同类可比基金34/44；近半年复权单位净值增长率为6.97%，位于同类可比基金22/44；近一年复权单位净值增长率为33.18%，位于同类可比基金7/44；近三年复权单位净值增长率为-44.60%，位于同类可比基金21/31。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.3224，位于同类可比基金18/31。

截至7月18日，基金近三年最大回撤为63.37%，同类可比基金排名3/31。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为24.88%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.71%，同类平均为87.6%。2023年末基金达到94.62%的最高仓位，2021年上半年末最低，为79.98%。

截至2025年二季度末，基金规模为20.59亿元。

该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、璞泰来、亿纬锂能、科达利、天奈科技、豪威集团、新宙邦、华友钴业、湖南裕能、天赐材料。

核校：杨澎