7月23日，联合资信评估有限公司(以下简称“联合资信”)出具了大连农村商业银行(以下简称“大连农商行”)的评级报告。联合资信通过对大连农商行主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定大连农商行主体长期信用等级为AA，2015年二级资本债券(20亿元)信用等级为AA-。

联合资信表示，2017年，大连农商行贷款资产质量下行明显，逾期贷款规模和占比呈上升趋势，贷款五级分类偏离度较高，信贷资产质量仍面临较大下行压力;拨备计提不足，且考虑到逾期90天以上的贷款规模较大，大连农商银行仍面临较大拨备计提压力。

《每日经济新闻》记者注意到，2017年末，大连农商行不良贷款率飙升至4.95%，拨备覆盖率103.86%不及银保监会最低监管标准120%。更为糟糕的是，该行逾期90天以上贷款与不良贷款的比例为161.43%，贷款五级分类偏离度较高。若提高不良贷款认定标准，该行的不良贷款率将更高，拨备覆盖率也更难达标。

去年末不良贷款率为4.95%

不良贷款率是衡量银行资产质量的重要指标，那么大连农商行的资产质量如何呢?

联合资信的评级报告显示，2015~2017年末，大连农商行的不良贷款率分别为2.93%、2.91%和4.95%。

2017年不良贷款率相较2016年末增加2.04个百分点。其中，关注类贷款余额54.29亿元，占比9.84%;逾期贷款余额62.33亿元，占贷款总额的11.30%。2017年，大连农商银行全年共核销不良贷款余额仅0.65亿元。

对此，联合资信表示，该行资产减值损失规模的上升对净利润的实现产生较大负面影响，盈利水平持续下降;不良贷款率明显上升，且逾期和关注类贷款规模和占比均较高，信贷资产质量面临较大下行压力。

据评级报告显示，该行逾期90天以上贷款与不良贷款的比例为161.43%，贷款五级分类偏离度较高，其在考虑贷款客户的实际经营情况，暂将部分贷款列入关注类贷款科目。这意味着大连农商行的不良贷款认定较为宽松，若将逾期90天以上的贷款全部计为不良贷款，该行不良贷款率将更高。

据悉，大连农商行在2015年12月发行了不超过20亿元的二级资本债，用于补充二级资本。发行计划书显示，2015年上半年该行资本充足率为12.25%。而2015年发行二级资本债以后，该行资本充足率逐年下跌。

2016年7月，银监会大连监管局批准大连农商行变更注册资本，同意由原471578万元变更为495156万元。天眼查显示，大连农商行已经完成注册资本变更，不过这也没能扭转资本充足率下跌的趋势。

2015~2017年末，该行资本充足率为13.06%、12.44%、11.54%。根据2018年第一季度报，其资本充足率已下跌至10.65%。

对此，联合资信表示，随着业务发展以及资产质量继续下行带来的拨备覆盖率下降，大连农商银行面临一定的资本补充压力。

拨备覆盖率不及最低标准

拨备覆盖率，是指银行实际上贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率，是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的重要指标，它的计算公式是贷款损失准备与不良贷款余额之比。

今年2月份，银保监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，调整商业银行贷款损失准备监管要求。拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%~150%。

根据评级报告，大连农商行2017年末拨备覆盖率仅为103.86%，低于120%的最低标准，而这一指标在2016年末为162.19%。银保监会发布的2017年第四季度农村商业银行的平均拨备覆盖率为164.31%，大连农商行更是差了一大截。

值得一提的是，2015~2017年大连农商行净利润逐年减少，其中2017年减少幅度最为明显。2017年净利润为1.35亿元，同比减少55.45%。

联合资信的评级报告指出，大连农商行对东北特殊钢集团有限责任公司(以下简称“东北特钢集团”)授信7.17亿元，贷款余额6.78亿元，目前此类贷款均列入关注类贷款。其中，2.28亿元贷款涉及东北特钢集团旗下子公司，贷款涉及的子公司尚能正常经营，目前正在通过司法途径解决此类贷款。该行后续的回收情况将对其拨备计提规模产生一定影响。

中原银行首席经济学家王军表示：“银行风险暴露较快与企业经营困难有关。当然，部分农商行风险管控能力较低也是事实，这也是市场出清、去杠杆的必然结局和必须付出的代价。”