泾渭分明的强烈对比成为了行业暴雷以来的一道特殊风景。9月以来，网贷行业的分化持续扩大。剧烈洗牌之下，不同平台命运迥异，走向了不同的分叉路口：一面是中小不合规平台举步维艰，结局曲终人散，最后退出行业;一面是合规平台坚守自律，不断推进合规进程。

据媒体不完全统计，截至目前，已经有超过220家平台递交了自查报告。对所有正常运营的网贷平台而言，全力拥抱监管，推进合规进程是平台持续健康发展的重中之重。对于头部平台而言，因为承载着更多用户对行业的认可与期待，在合规备案上的积极作为，则显得尤为重要。

马太效应加剧 行业命运迥异

2018年强监管、红利殆尽、投资人恐慌轮番上演之下，网贷行业呈现出越来越明显的分化。

特别是雷潮后，在监管“照妖镜”的作用下，鱼目混珠的中小平台无处遁形。结局曲终人散，最后退出市场。一方面，监管持续发力，平台的合规成本不断提高;另一方面，雷潮爆发后，投资者的选择更为谨慎，无形中也为头部合规平台注入了吸引力。“资金和投资人向实力雄厚、资质优异的大型平台聚集，行业的马太效应进一步增强。”专业人士对此评论道。历经震荡，退出的用脚投了票，脱颖而出的则及锋而试，在追求合规、践行普惠金融的路上砥砺前行。这些平台利用行业洗牌的窗口期，逆势上扬，在资金资产端、技术端等多个方向凸显优势。例如：同时掌控资金和资产两端，实现双端平衡协调发展、坚持小额分散、以技术驱动打造风控护城河。不畏寒流，知难而进，优质平台正显示出强劲的力量。

合规自查 平台齐发力

进入8月，互联网金融拉开全国合规检查的序幕，合规成为行业的重要关键词。根据8月下发的“108条清单”要求，全国网贷机构合规检查将按照三个阶段进行，即机构自查、行业协会的自律检查、监管机构的行政核查。

行业协会对提交自查自纠结果的时间节点为不晚于10月31日，检查总体上应于2018年12月底前结束，且只有完成了全部三个阶段的检查工作，并试运营半年之后，条件成熟的网贷机构才能申请合规备案。以北京互联网金融合规自查为例。北京要求京籍平台自查报告开始上传时间为2018年9月13日，上传的截止时间为2018年10月15日。北京市金融工作局下发的自查清单则分为36大类别共计108条细则及89项补充材料。预计接下来各省市也将会紧跟北京的步伐，陆续开展其所属地P2P网贷机构现场检查工作。10月11日，北京地区已经启动P2P网贷现场检查工作，未来两个半月的时间内，有关部门将严格按照“108条”对辖区内的网贷机构进行全面的现场检查验收。

值得一提的是，在提交检查中，如果发现报告内容存在虚假、故意瞒报、漏报的情况，将实行“一票否决制”。这项要求为平台念起“紧箍咒”的同时，也让平台对合规检查和上交的资料更加重视。面对节奏紧张的备案验收工作，各大平台态度积极，争先恐后提交相关资料“赶考忙”。

随着10月份的到来，各地开展的网贷平台自查工作接近尾声。

据媒体不完全统计，截至目前，已经有超过220家平台递交了自查报告。恒昌位于名单前列，这些积极拥抱监管的平台既是行业标杆，积极拥抱监管的典范，也在新形势下为行业的健康发展做出了表率作用。对这些平台而言，目前的进展只是合规备案的第一步，远未到一劳永逸、高枕无忧的时期，拥抱合规、健康运营、回归普惠金融的路道阻且长，平台需不断求索，不断前行。

行业发展 头部示范

在业内人士看来，合规自查、积极备案对行业而言意义深远。一方面，平台能够通过合规自查不断进取，让更多用户感受到平台的决心和信心。另一方面，网贷平台通过合规检查、备案，逐步向牌照管理转变，这也倒逼平台提高风控能力。伴随着自查工作的不断进展，越来越多的平台拥抱合规，各大平台竞相在合规、风控等方向上深耕细作，行业整体发展更加健康和透明。 对于投资者而言，头部平台承载着更多的认可与期待。此次合规自查中，头部平台的积极表现会使投资人群对行业有更大的信任感。

以恒昌为例。一直以来，恒昌都以坚守合规、推动数字普惠金融发展为己任，积极贯彻各项监管要求，稳步推进备案工作。在“108条”监管政策下发后，恒昌迅速组织成立自查小组，第一时间开展自查工作。为了更好地推进合规，恒昌聘请行业知名的会计师事务所和律师事务所对平台进行定期、专项财务审计与合规审查。恒昌对清单中重点提到的信息中介定位、坚持小额分散、强化信息披露等方面内容进行严格的逐条检查，确保现有及后续业务全面符合监管的要求。

根据监管要求，备案前要经过自查、上报北京市金融局资料数据和上报中互金协会资料数据，市金融局(金融办)、整治办、中互金协会等机构会分别审查。在完成本阶段的自查工作后，恒昌将进入行业协会的现场检查及行政核查阶段。

当下，恒昌用自律合规重塑了投资人信心，书写了头部平台的责任和使命。未来，恒昌仍会不遗余力地发挥优质头部平台的示范作用，不断夯实合规建设，以科技的创新积累，打造合规透明的网贷平台，助力实体经济，不断发挥普惠金融的光热，构建健康有序的新金融生态。